VENTURE CAPITAL

VENTURE CAPITAL

STRATÉGIE
SECTEURS
MÉTHODOLOGIE

NOTRE STRATÉGIE 

D'INVESTISSEMENT

 
UN ACTEUR GLOBAL DU PRIVATE EQUITY

INCO est un acteur global du private equity, investisseur depuis près de 10 ans dans des startups green et sociales, grâce à un réseau international et des équipes locales d’experts.

INCO investit en fonds propres et quasi fonds propres dans des entreprises européennes et les accompagne tout au long de leur croissance, de l’amorçage  jusqu'au changement d’échelle, afin de maximiser leur impact social.

72

participations

+150M€

d'actifs sous gestion ou mandat de Conseiller 

33

années d'expérience en private equity & financement de dette au sein de l'équipe de gestion

 Capital risque

Les fonds de capital risque d’INCO investissent dans de jeunes startups green et sociales.

Notre ticket d’investissement initial, en tant qu’actionnaire minoritaire, se situe généralement entre 100K€ et 1M€. Nous ciblons des start-ups ayant fait la preuve de leur concept - que ce soit à travers la réalisation d’un chiffre d’affaires ou en termes de traction - et qui ont l’ambition et la capacité de devenir leader de leur marché. Nous sommes un investisseur en capital patient (5 à 7 ans), qui mobilise des outils financiers adaptés aux besoins des startups (actions, obligations convertibles, CCA ou prêts participatifs,etc.).


Notre but est de participer à la construction d'entreprises innovantes, durables, générant un retour financier et social élevé.

70% de notre portefeuille

Capital développement

 

Les fonds de capital développement d’INCO investissent dans des entreprises green et sociales à succès, ayant déjà atteint une taille significative.


Nous ciblons des PME rentables ou proches du seuil de rentabilité et soutenons leur développement et changement d’échelle grâce à des tickets entre 1M€ et 5M€. Nous investissons, grâce à des outils fonds propres et quasi fonds propres minoritaires, dans des équipes expérimentées, des marchés en croissance et des modèles économiques durables à fort potentiel. 


Notre but est d’accompagner ces entreprises vers le succès, en générant un retour financier et social élevé pour nos investisseurs. 

30% de notre portefeuille

CONSTRUIRE UNE RELATION DURABLE ET FORTE AVEC NOS INVESTISSEURS

INCO finance une économie nouvelle, durable et inclusive.

 

Le fonds s’appuie sur une base solide d’investisseurs institutionnels :

INCO Investissement

AVIVA

Impact Investing France

NovEss

CTI

Euro Social

Bond Fund

 

NOS FONDS 

NOTRE RÉSEAU DE PARTENAIRES FINANCIERS

 

NOTRE RÉSEAU DE PARTENAIRES FINANCIERS

UN RÉSEAU MONDIAL DE PARTENAIRES
Nos partenaires, tous engagés à développer le marché de l’investissement à impact social, partagent leurs expertises et leurs stratégies probantes pour leurs portefeuilles d’investissement, leurs marchés, et font tous partie de la communauté INCO.
UN ACTEUR PIONNIER ET LEADER DE L’IMPACT INVESTING
Du financement de l’amorçage et du capital-risque en passant par celui des entreprises en croissance, nous cherchons à répondre aux défis mondiaux de demain en accompagnant des entreprises à fort impact social et environnemental. Nous ciblons des entreprises ambitieuses avec un fort potentiel de consolidation sur leur marché.
 
INCO investit principalement dans les quatre secteurs suivants :

NOS SECTEURS D’ACTIVITES

 

NOTRE IMPACT

 

UN IMPACT MULTI-SECTEURS

+100 000

emplois

2,3M

d'individus à faible revenu accompagnés

1,5M

enfants accompagnés

4,5M

de tonnes de déchets évitées

+150M€

actifs

300 000

personnes formées 

150

membres de l'équipe

+500 000

arbres sauvés 

 

NOTRE MÉTHODOLOGIE 

UN INSTRUMENT UNIQUE DE MESURE DE LA PERFORMANCE FINANCIÈRE ET EXTRA FINANCIÈRE

INCO a développé une méthode d’évaluation de l’impact économique et social, INCO Ratings, adaptée aux entreprises sociales et environnementales. 

 

Cette méthode permet une double évaluation de l’entreprise via l’analyse de 300 critères financiers et 300 critères extra-financiers. Ceux-ci prennent en compte le modèle économique, la valeur ajoutée de la solution développée, la stabilité financière, le potentiel de marché et les perspectives de développement de l’entreprise. Mais aussi sa performance sociale, à travers une évaluation d’impact complète qui nous permet de mesurer l’impact social et environnemental de son activité sur le long terme, quel que soit son secteur : la santé, le handicap, l’insertion, l’économie circulaire...

Chaque entreprise étudiée obtient ensuite une notation simple et lisible pour les investisseurs qui lui permet également de piloter et d’améliorer son impact.

La méthode INCO Ratings est reconnue comme un outil de référence de la mesure d’impact par de nombreuses organisations privées et publiques. 
 

Par exemple, dans le cadre du lancement du fonds NovESS, INCO a travaillé avec la Caisse des Dépôts et Consignations et BNP Paribas pour développer une méthodologie adaptée : MESIS. La méthode reprend l’approche d’INCO Ratings et permet une évaluation complète à travers plus de 15 champs d’analyse adaptés à 12 secteurs d’activités principaux (emploi, logement, santé, éducation, environnement...).

600
Critères financiers et extra-financiers

DOUZE

secteurs extra financiers INCO Ratings / Mesis

INDICATEURS 

de l’évaluation d’impact social

CADRE DE RÉFÉRENCE FINANCIER

(classement de -5 à +5) mis en place pour chaque indicateur pour atteindre la performance sociale des entreprises

SÉLECTION

des indicateurs de suivi clefs les plus significatifs (4 ou 5 par entreprise)

MISE EN PLACE

d'objectifs sociaux définis  avec les entreprises 

VALIDATION  

des indicateurs et objectifs par les comités des fonds d’investissement et par la gouvernance des entreprises ciblées

 AGRÉGATION 

des indicateurs pour atteindre la performance sociale des fonds

BI-ANNUEL

réunions / rendez-vous de suivi avec les entreprises du portefeuille


UN ACCOMPAGNEMENT DÉDIÉ

Notre ambition est de permettre à nos participations de réaliser tout leur potentiel et de devenir les leaders de leur marché. Nous avons pour cela développé une méthodologie d’accompagnement unique, s’appuyant sur un réseau international.  

 

Les participations du portefeuille ont ainsi l'opportunité de :
 

ACCÉDER au large réseau de corporates et d’institutionnels d’INCO,
 

RENCONTRER des experts spécialisés (développement produit, stratégie marketing, communication,        stratégie financière, etc.),
 

SE CONNECTER avec  les start-ups les plus innovantes de la planète, ainsi qu’avec les experts sur les derniers sujets innovants grâce à INCO.org.

 

NOTRE PORTFOLIO

NOS ENTREPRENEURS

 

GOUVERNANCE

UNE STRUCTURE DE GOUVERNANCE SOLIDE

Comité des investisseurs

Chaque fonds géré ou conseillé par INCO a son propre comité des investisseurs. Rassemblant les investisseurs du fonds, le comité des investisseurs supervise la stratégie du fonds et passe en revue le portefeuille présenté par l’équipe d’investissement.

Comité Exécutif

Le comité exécutif prend les décisions stratégiques et assure le management au jour le jour de la société, en dehors des décisions d’investissement. Il est présidé par Nicolas Hazard, président d’INCO.

Comité d’investissement

Il est responsable de toutes les décisions d’investissement et du suivi des participations des différents Fonds. Les directeurs et chargés d’investissement, cumulant une expérience en capital investissement de 33 ans, y participent.